Strategiportfölj
Johan Widmark
Vi tror på tillväxt
Incirratas modellportfölj är utformad för maximal avkastning till rimlig risk. Strategin bygger på en kombination av momentum, volym och fundamental analys med utgångspunkt i ett par grundantaganden.
- Den svenska kronan kan av politiska och strukturella skäl förväntas fortsätta försvagas. För den som vill behålla köpkraften på sitt kapital är det därför bra med en hög andel utländska aktier.
- USA har ett flertal geografiska, strukturella och geopolitiska fördelar som kommer göra amerikanska bolag till vinnare även fortsättningsvis. Läs mer om vår syn på USA här.
- Det senaste decenniets asymetiskt höga värdeskapandet i teknologisektorn förväntas hålla i sig och motiverar en övervikt mot sektorn.
- EU har flera strukturella, demografiska och konkurrensmässiga utmanngar som motiverar en undervikt europeiska aktier.
- För en god riskspridning och exponering mot okorrelerad avkastning ingår mindre delar tillväxtmarknader och råvaror.
- Som inflationskydd ingår en mindre del guld och bitcoin i modellportföljen.
Utveckling
Per 19 Dec 2024 är strategiportföljen upp 96%* på fem år. Det kan jämföras med indexfonden MSCI Sweden som ökat 30% under samma period.
96%
Avkastning 5 år, per 2024-12-19,
jämfört med 30% för MSCI Sweden
God riskjusterad avkastning
0,88
med 0,33 för Avanza Zero
Sharpe ratio mäter den riskjusterade avkastningen för en portfölj. Ett högre Sharpe-kvot indikerar bättre riskjusterad prestation och återspeglar högre avkastning för den risk som tagits. Strategiportföljens Sharpe ratio på 0,88 kan jämföras med en av Sveriges populäraste fonder Avanza Zero på 0,33.
Fördelning
35%: USA fördelat på utvalda fonder med exponering mot Nasdaq 100 (15%), S&P 500 (10%) och amerikanska småbolag (10%).
20%: Norden i utvald bred fond.
20%: Tillväxtmarknader i utvald fond.
15%: Nordiska utdelningsaktier i utvald fond.
5%: Guld i utvald fond med fysiska tillgångar, ej producenter.
5%: Kryptotillgångar, Bitcoin respective Crypto Top 10 genom Virtune.
71%
Positiva månader
Läs mer här
Aktieportfölj: Quality
Aktieportföljen Incirrata Quality är baserad på en kvantitativ screening för att fånga högkvalitativa bolag med stabil tillväxt och lönsamhet, med hälsosam balansräkning och avkastning på kapital, med en acceptabel värdering av kassaflödet.
Temaportfölj
Incirratas temaportfölj består av 10 fonder och ETF:er utvalda efter 10 tillväxtteman: AI och Teknik, åldrande befolkning, rymd, datorspel & e-sport, global hälsovård, chip & halvledare, krypto och cybersäkerhet. Portföljen har en Sharpe på 1,0 och årlig snittavkstning på 21% per år.
Varför amerikanska aktier?
USA är inte bara världens ledande ekonomiska och politiska supermakt, utan också den som rymmer störst möjligheter. Med en unik kombination av demokrati, struktur, militärmakt och entreprenörsanda har landet bevisat sin styrka gång på gång. Men en ofta förbisedd faktor är landets unika geografi – som amerikanska företag oslagbara förutsättningar att fortsätta vinna.
Få nyheter om analyser och portföljförändringar
Kontakt
Disclaimer
Detta marknadsföringsdokument har utfärdats av Incirrata AB. Det är inte avsett att distribueras till, publiceras för, tillhandahållas till eller användas av individer eller juridiska personer som är medborgare i eller bosatta i en stat, ett land eller en jurisdiktion där gällande lagar och regler förbjuder dess distribution, publicering, tillhandahållande eller användning. Det är inte riktat till någon person eller enhet för vilken det skulle vara olagligt att skicka sådant marknadsföringsmaterial. Detta dokument är endast avsett för informationsändamål och ska inte tolkas som ett erbjudande, en uppmaning eller en rekommendation för teckning, köp, försäljning eller förvaring av något värdepapper eller finansiellt instrument eller för att ingå någon annan transaktion, som tillhandahållande av investeringsråd eller tjänster, eller som ett avtalsdokument. Ingenting i detta dokument utgör investerings-, juridisk-, skatte- eller redovisningsrådgivning eller en garanti för att någon investering eller strategi är lämplig eller passande för en investerares specifika och individuella omständigheter, och det utgör inte heller personlig investeringsrådgivning för någon investerare.
Detta dokument återspeglar information, åsikter och kommentarer från Incirrata AB. vid tidpunkten för dess publicering, vilka kan ändras utan föregående meddelande. De åsikter och kommentarer som uttrycks av författarna i detta dokument återspeglar deras nuvarande syn och kan skilja sig från slutsatser i Incirrata ABs tjänster eller produkter, eller tredje parter, som kan ha dragit andra slutsatser. Marknadsvärderingar, villkor och beräkningar som anges här är endast uppskattningar. Informationen som tillhandahålls kommer från källor som anses vara tillförlitliga, men Incirrata AB garanterar inte dess fullständighet, noggrannhet, tillförlitlighet eller aktualitet. Historisk avkastning ger ingen indikation på eller garanti för nuvarande eller framtida resultat. Incirrata AB tar inget ansvar för någon förlust som uppstår till följd av användningen av detta dokument.