Aktieportfölj: Quality
Johan Widmark
Kvalitetsbolag
till rätt pris
Aktieportföljen Quality är baserad på en kvantitativ screening för att fånga högkvalitativa bolag med stabil tillväxt och lönsamhet, med hälsosamma balansräkningar och avkastning på kapitalet.
För att säkerställa att vi inte betalar för dyrt för dessa kvalitetsbolag, tillämpar vi ett filter med ett krav på 2-3% FCF yield (kassaflöde som andel av börsvärdet).
Screeningkriterier
Kriterierna för bolagen i Quality är
Stabil tillväxt: Tre års genomsnittlig försäljningstillväxt över 8%
Stabil vinsttillväxt: Tre års genomsnittlig vinsttillväxt över 10%
Hälsosam balansräkning: Nettoskuld / EBITDA < 3x
God lönsamhet: EBIT-marginal över 10%
God avkastning: Avkastning på investerat kapital (ROIC) >15%
Acceptabel värdering av kassaflöden: FCF-yield > 2%
Utveckling
Per 19 Dec 2024 är en likaviktad portfölj bestående av den 10 aktierna i Quality upp 32,7% på ett år. Det kan jämföras med MSCI Sweden som är marginellt ner under samma period.
33%
Avkastning 1 år, per 2024-12-19,
jämfört med -1% för MSCI Sweden
Avkastningen som visas är baserad på modellberäkningar och visar inte faktiska resultat. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Se fullständig disclaimer nedan. Källa: Koyfin, Incirrata.
Kontakta gärna för mer information om aktierna som ingår i portföljen just nu.
Läs mer här
Temaportfölj
Incirratas temaportfölj består av 10 fonder och ETF:er utvalda efter 10 tillväxtteman: AI och Teknik, åldrande befolkning, rymd, datorspel & e-sport, global hälsovård, chip & halvledare, krypto och cybersäkerhet. Portföljen har en Sharpe på 1,0 och årlig snittavkstning på 21% per år.
Strategiportfölj
Incirratas strategi utgår ifrån en modellportfölj bestående i huvudsak av aktier samt en mindre del utvalda produkter, för bästa kombination av långsiktig värdetillväxt och riskhantering. Portföljen har en Sharpe på 0,88 och årlig snittavkstning på 14% per år.
Varför amerikanska aktier?
USA är inte bara världens ledande ekonomiska och politiska supermakt, utan också den som rymmer störst möjligheter. Med en unik kombination av demokrati, struktur, militärmakt och entreprenörsanda har landet bevisat sin styrka gång på gång. Men en ofta förbisedd faktor är landets unika geografi – som amerikanska företag oslagbara förutsättningar att fortsätta vinna.
Få nyheter om analyser och portföljförändringar
Kontakt
Disclaimer
Detta marknadsföringsdokument har utfärdats av Incirrata AB. Det är inte avsett att distribueras till, publiceras för, tillhandahållas till eller användas av individer eller juridiska personer som är medborgare i eller bosatta i en stat, ett land eller en jurisdiktion där gällande lagar och regler förbjuder dess distribution, publicering, tillhandahållande eller användning. Det är inte riktat till någon person eller enhet för vilken det skulle vara olagligt att skicka sådant marknadsföringsmaterial. Detta dokument är endast avsett för informationsändamål och ska inte tolkas som ett erbjudande, en uppmaning eller en rekommendation för teckning, köp, försäljning eller förvaring av något värdepapper eller finansiellt instrument eller för att ingå någon annan transaktion, som tillhandahållande av investeringsråd eller tjänster, eller som ett avtalsdokument. Ingenting i detta dokument utgör investerings-, juridisk-, skatte- eller redovisningsrådgivning eller en garanti för att någon investering eller strategi är lämplig eller passande för en investerares specifika och individuella omständigheter, och det utgör inte heller personlig investeringsrådgivning för någon investerare.
Detta dokument återspeglar information, åsikter och kommentarer från Incirrata AB. vid tidpunkten för dess publicering, vilka kan ändras utan föregående meddelande. De åsikter och kommentarer som uttrycks av författarna i detta dokument återspeglar deras nuvarande syn och kan skilja sig från slutsatser i Incirrata ABs tjänster eller produkter, eller tredje parter, som kan ha dragit andra slutsatser. Marknadsvärderingar, villkor och beräkningar som anges här är endast uppskattningar. Informationen som tillhandahålls kommer från källor som anses vara tillförlitliga, men Incirrata AB garanterar inte dess fullständighet, noggrannhet, tillförlitlighet eller aktualitet. Historisk avkastning ger ingen indikation på eller garanti för nuvarande eller framtida resultat. Incirrata AB tar inget ansvar för någon förlust som uppstår till följd av användningen av detta dokument.