Facebook Pixel

Xvivo in i Modellportfölj Opportunity

Efter en riktigt svag start på året för Xvivo Perfusion (-40%), utan någon tydlig bolagshändelse som motiverar utvecklingen, tar vi nu in aktien i Modellportfölj Opportunity.  

Stark teknik i växande marknad
XVIVO Perfusion är ledande inom organpreservation, med en teknologi som fördubblar tiden lungor kan hållas fräscha inför transplantation – från under 5 till över 10 timmar – vilket förbättrar både logistik, hur stor andel organ som kan användas och överlevnaden. Lungtransplantationer i USA växer, och bolaget är välpositionerat för att ta marknadsandelar. Trots att Q1 väntas visa dämpad tillväxt jämfört med föregående år, är det historiskt ett svagt kvartal och jämförelsetalen är höga.

Starka framtidsutsikter med nya organ i pipeline
Bolaget har redan uppnått två viktiga milstolpar inför 2025: Continued Access Approval (CAP) för hjärtteknologin i USA samt rekordsnabbt godkännande för att starta en leverstudie. Detta öppnar för nya intäktsströmmar redan från Q2. Försäljningen väntas öka markant 2025–2027, och bolaget har potential att nå sin långsiktiga EBITDA-marginal på 30 %. Kassaflödet är positivt och investeringarna fokuserade på att bygga försäljningsteamet i USA.

Oattraktiv kursutveckling öppnar möjlighet
Aktien har fallit 40 % hittills i år utan några negativa nyheter, vilket skapar ett attraktivt läge att ta in bolaget i vår modellportfölj. Två viktiga triggers ligger framför oss: ett potentiellt CE-godkännande i Europa för hjärtteknologin, samt nya studiedata från den europeiska hjärtstudien som presenteras i Boston i april. Vi bedömer att marknaden undervärderar bolagets långsiktiga potential. Bolaget är inte billigt men växer fint med god lönsamhet. Aktien handlas nu till EV/EBIT 50x 2025e, 30x 2026e och 20x2027e.

Kan varmt rekommendera intervjun Vd gjorde med Paretopodden nyligen https://podcasts.apple.com/se/podcast/b%C3%B6rsm%C3%A4klarna/id1755582652?i=1000701001430

Detta marknadsföringsdokument har utfärdats av Incirrata AB. Det är inte avsett att distribueras till, publiceras för, tillhandahållas till eller användas av individer eller juridiska personer som är medborgare i eller bosatta i en stat, ett land eller en jurisdiktion där gällande lagar och regler förbjuder dess distribution, publicering, tillhandahållande eller användning. Det är inte riktat till någon person eller enhet för vilken det skulle vara olagligt att skicka sådant marknadsföringsmaterial. Detta dokument är endast avsett för informationsändamål och ska inte tolkas som ett erbjudande, en uppmaning eller en rekommendation för teckning, köp, försäljning eller förvaring av något värdepapper eller finansiellt instrument eller för att ingå någon annan transaktion, som tillhandahållande av investeringsråd eller tjänster, eller som ett avtalsdokument. Ingenting i detta dokument utgör investerings-, juridisk-, skatte- eller redovisningsrådgivning eller en garanti för att någon investering eller strategi är lämplig eller passande för en investerares specifika och individuella omständigheter, och det utgör inte heller personlig investeringsrådgivning för någon investerare.

Detta dokument återspeglar information, åsikter och kommentarer från Incirrata AB. vid tidpunkten för dess publicering, vilka kan ändras utan föregående meddelande. De åsikter och kommentarer som uttrycks av författarna i detta dokument återspeglar deras nuvarande syn och kan skilja sig från slutsatser i Incirrata ABs tjänster eller produkter, eller tredje parter, som kan ha dragit andra slutsatser. Marknadsvärderingar, villkor och beräkningar som anges här är endast uppskattningar. Informationen som tillhandahålls kommer från källor som anses vara tillförlitliga, men Incirrata AB garanterar inte dess fullständighet, noggrannhet, tillförlitlighet eller aktualitet. Historisk avkastning ger ingen indikation på eller garanti för nuvarande eller framtida resultat. Incirrata AB tar inget ansvar för någon förlust som uppstår till följd av användningen av detta dokument.

Få nyheter om analyser och portföljförändringar

Kontakt

Johan Widmark

Tel: +46 73 919 66 41 

Email: johan@incirrata.se

Om Incirrata

Incirratas målsättning är att ge företag och privatpersoner råd om investeringar som ger kostnadseffektiv exponering mot tillväxt kombinerat med en robust hantering av risk.

Våra tjänster

Privat

  • ISK / Depå
  • Månadssparande 
  • Analys och nyhetsbevakning
  • Personlig service och portföljhantering 
  • Brett utbud 

Företag

  • Kapitalförsäkring / Depå
  • Månadssparande 
  • Analys och nyhetsbevakning
  • Personlig service och portföljhantering 
  • Brett utbud